LA INFLACIÓN Y LOS AGENTES ECONOMICOS

 

La inflación y agentes económicos

 

La inflación es un fenómeno monetario que impacta financieramente a las empresas y a las personas. Como dijimos en el artículo anterior es la perdida de la capacidad adquisitiva de la moneda, como consecuencia de variables que afectan los precios. Afecta directamente los activos y pasivos de cada individuo económico.

 

En estos casos, desde el punto de vista contable, hay dos tipos de partidas a considerar, las monetarias y no monetarias. Las partidas monetarias son por ejemplo: la partida de Efectivo, Caja y Bancos, la partida de Cuentas por Cobrar, Cuentas y Documentos por Pagar, Pasivo Largo Plazo, etc.  Las partidas no monetarias son por ejemplo: Inventario, activos fijos, capital, etc. Cada una de estas partidas es afectada de manera diferente por la inflación.

 

Una de las primeras partidas afectadas es el inventario, debido a que los costos de la materia prima, productos en proceso y terminados, van en aumento como consecuencia de la elevación de precios. Esto implica un ajuste constante del inventario y del precio de venta. Por otro lado, las cuentas por cobrar necesitan ser ajustadas rápidamente, de lo contrario, cuando sean recaudadas, difícilmente permitirán la reposición de la mercancía vendida.  Esto nos obliga a una revisar el funcionamiento de la tesorería para garantizar el flujo de efectivo necesario para las operaciones de la organización. Pasa por procesos de ajuste, como por ejemplo la reducción del tiempo y volumen de las Cuentas por Cobrar, el desarrollo de una estrategia de compra más agresiva y ajustada a las necesidades de la organización, con productos de alta rotación y reduciendo gastos innecesarios.

 

Otra partida afectada como resultado del impacto de la inflación es la de los activos fijos, ya que los mismos pierden valor como consecuencia de los aumentos de precio. Recordemos que estos activos están siendo afectados por la depreciación, con precios de referencia del pasado, que ya no significan nada con el ajuste de costos consecuencia del impacto inflacionario. La reposición de esos activos fijos a futuro generará desembolsos de capital como resultado de haber depreciado a precios del pasado.

 

La inflación te obliga a poner la lupa en el funcionamiento de las empresas desde todo punto de vista, y a realizar revisiones constantes de la rotación de productos, con la finalidad de poder mover rápidamente el inventario. De la misma forma, es necesario establecer mecanismos de capitalización, a fin de ajustar el capital de acuerdo con lo esperado. Es todo un reto financiero. En este caso, una salida es hacer un modelaje financiero que permita enlazar, compaginar e integrar los resultados de los distintos departamentos y estados financieros.  Las empresas multinacionales, por ejemplo, se enfrentan a escenarios complicados, y tendrán que hacer inversiones en el desarrollo de estos prototipos financieros, ya que como resultado de un fenómeno mundial, es posible que tengan que consolidar valores provenientes de distintos países con distintas tasas de cambio, interés, impositivas y de inflación.

 

Otro factor que es aún más importante para las organizaciones, es el efecto que sobre las personas tiene la inflación, que definitivamente las impacta de forma negativa. Por un lado los precios aumentan a velocidades desaforadas, y los sueldos se mantienen constantes o crecen muy lentamente. Es importante que las empresas, en aras de mantener su operatividad realicen una revisión de los sueldos y salarios acordes con los procesos que se están viviendo. Por ejemplo, un aumento en un escenario estable para un profesional en Alemania de un 3% de su salario, fue importante a finales del año pasado. Pero con un ajuste de más de un 25% en los precios de los productos de consumo y de casi un 100% en el precio de los combustibles, claramente ese empleado está en desventaja, usando sus ahorros y perdiendo dinero de forma acelerada, para poder mantener su nivel de vida. Definitivamente esto va a conducir, a futuro, a negociaciones mucho más agresivas por parte de los empleados para poder mantener sus niveles de ingreso.  Por otro lado, ahorrar deja de tener sentido cuando los precios aumentan de forma tan dramática, ya que lo que te pagan los bancos por tus ahorros es mucho menos de lo que se pierde en capacidad de compra. Realmente es una mezcla letal que termina afectando el patrimonio de las personas.

 

Por supuesto, no tardan en aparecer aquellos que se ofrecen como gurús de inversiones, que dicen tener el secreto para mantener el valor de tu dinero. Puede ser que en las primeras de cambio, inversiones en el sector inmobiliario, metales o criptomonedas, sean adecuadas para elevados capitales. Pero también sabemos que la inflación a largo plazo, puede causar una depresión en la economía, y como consecuencia generar una reducción de la demanda que conduzca a una caída de precios en ese sector. Así que hay que tener cuidado con fórmulas mágicas que supuestamente garantizan mantener la rentabilidad de tu patrimonio.

 

La cara fea de la inflación es que conduce a la quiebra y cierre de empresas, genera desempleo, perjudica la capacidad adquisitiva de los individuos, corroe el capital de los agentes económicos, disminuye la competitividad, destruye valor, etc. Realmente es un cáncer cuando se instala en la economía de los países, y como tal es necesario tomar medidas drásticas para resolver la situación lo antes posible.

 

Definitivamente la inflación es un fenómeno dinámico que se comporta como uno de los impuestos más dañinos y agresivos, afectando rápidamente el patrimonio de los individuos económicos, y empobreciéndolos.  Toma el dinero de tu bolsillo para entregárselo a los políticos, que al final son los únicos responsables, al NO resolver la situación.  Es necesario establecer un plan de ajuste económico apropiado para controlar la oferta monetaria, subir la tasa de interés, reducir los impuestos y mantener una tasa de cambio competitiva. Obviamente, esto obliga a los políticos a tomar medidas impopulares (que por supuesto a ellos no les gustan), pero es la única manera de enfrentar y resolver el problema.  No hay ningún misterio en cuanto a la solución. La inflación es un problema harto conocido y resuelto desde hace bastante tiempo. Hay muchos estudios económicos que muestran cuales son los mecanismos necesarios para resolver ese problema.

 

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